发布时间: 2023-07-19 08:00:00
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【直播预告:7月27日周四晚8点疯投圈视频号公开直播,我们邀请到「心念冥想」创始人宅宇一起探讨「疗愈经济」的新机遇。微信搜索「疯投圈」视频号即可预约直播,以防错过现场提问环节。】
相比只有少数人和机构才能直接参与的一级市场,二级市场对公众更加开放,但它的高流动性、高时效性、高波动性也对人性提出了严苛的考验。过去数年间「黑天鹅」频现,二级市场经历了剧烈的震动。这种情况下,投资人如何保持稳定心态、践行价值投资?
本期节目是疯投圈「二级市场访谈」系列的第二期,我们邀请到澄池资本创始合伙人赵鹏飞,他曾在高盛、中金、中信资本等机构工作多年,在消费、科技、先进制造等领域有着深入研究。他分享了从生意、关键人、组织三个维度分析上市公司的研究框架,以及对中国市场长期趋势的看法。微信搜索关注公众号「澄池资本」获取他们的研究报告。
特别提示:节目中提及的信息和观点仅供探讨,不构成任何投资建议。
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lululemon现今更多的提供了社交价值而不是情绪价值,穿lululemon拿stanley杯子的你我都是一路人,但是这个社交价值多在北上广深,二三线小城市无共鸣,日韩也无,健身裤外穿不体面,不能出现在社交场合
群不知@小宇宙 (24-02-01
16:45,上海)
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26:34 那个时候是香港疫情最严重的时候
Jayden_Gcwt@小宇宙 (23-10-12
16:20,广东)
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56:21 但美国的制造业正在回流,甚至全世界都在去中国化。因此中国制造带来的产业链升级红利可能也会消失。
旋转的太空人@小宇宙 (23-09-19
09:15,广东)
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很有料的采访!加油
李媛_v2os@小宇宙 (23-08-23
16:31,云南)
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很认同!
uaMiXYang@小宇宙 (23-08-15
20:57,上海)
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50:20 存钱还不是因为社会没兜底嘛
12605@小宇宙 (23-08-13
18:34,内蒙古)
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33:43 在能源行业也就工作了两年左右,普通搬砖工,煤炭近几年还是稳定的调峰电源,虽然在双碳政策下提倡新能源,但是为了稳定电网,煤炭还是有不可替代性。这个论点都不是行业秘密,随便一个行业分析都写得很清楚
万万_QvRQ@小宇宙 (23-08-12
16:56,青海)
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嘉宾很棒
苏西坡@小宇宙 (23-08-10
07:02,北京)
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40:56 38:39 07:12
sinker@小宇宙 (23-08-07
00:05,江苏)
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嘉宾给力,干货多。基金定投正是我在坚持的
自得其乐心安@小宇宙 (23-08-05
12:57,四川)
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33:50 中国神华中签了新股,没几天跌破发行价,成了几年的老股东
小柿子niuniu@小宇宙 (23-08-04
11:14,四川)
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请问怎样成为星球会员并报名参加线下活动呢
Millie_IVDs@小宇宙 (23-08-02
14:57,广东)
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提到的工业互联网属性,我想到的是汇川
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CloudRobot@小宇宙 (23-07-31
18:17,山东)
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54:17 你说的都对,但是市场没有了
CloudRobot@小宇宙 (23-07-31
18:06,山东)
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嘉宾声音太棒!嘉宾多来点干货😁
eve_VRP2@小宇宙 (23-07-27
18:30,四川)
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整体讲的太空了
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Skye776677@小宇宙 (23-07-27
08:53,广东)
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1:17:03 是汇添富?
o1xhack@小宇宙 (23-07-26
22:25,上海)
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好喜欢这一集,给主播不停的解读点赞
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loki_cQWd@小宇宙 (23-07-26
00:57,广东)
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根据对话内容,可以总结出澄池资本的以下方法论和投资理念:
1. 关注公司的生意、关键人和组织这三个方面进行研究。
2. 评估生意时,考察供应链、品牌、渠道等,并进行消费者调研。
3. 评估关键人时,看其能力、诚信等。评估组织时,看治理结构。
4. 注重公司的互补性,选公司有5-10年持续增长的可能。
5. 采用自下而上的选股方法,而非依赖市场时间点。
6. 每笔投资前有标准流程和检查清单,控制个人情绪。
7. 关注行业变化和技术创新,但注重公司基本面。
8. 认同巴菲特“价值投资”理念,但根据中国特点作本地化调整。
9. 长期看好中国经济增长,重视大众消费市场。
10. 关注新技术在实业中的应用,看好先进制造业发展。
11. 认为中国股市波动大,提供更多价格异常的机会。
12. 强调投资者控制情绪, waited to buy,随大流合。
除了上述方法论和理念外,对话中还提到了澄池资本关注的以下具体观察指标:
1. 品牌溢价能力:是否能利用非感官效应带来社交价值、安全感等溢价。
2. 成本优势:是否在供应链、品牌、渠道等方面具备整体成本领先优势。
3. 供应链优势:是否拥有对上下游的控制力,具备采购成本优势。
4. 品牌优势:是否拥有高知名度品牌,带来营销效率。
5. 渠道优势:是否拥有高效的营销渠道,获得流量红利。
6. 社交属性:产品是否能提升用户地位,带来社交溢价。
7. 上瘾属性:产品是否满足用户生理或心理依赖需求。
8. 技术壁垒:核心技术是否具备明显优势和不可复制性。
9. 扩展能力:平台是否可通过网络效应不断扩大用户和业务。
10. 管理优势:团队是否具备卓越的管理和运营能力。
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孙浩@小宇宙 (23-07-24
21:29,上海)
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39:49 哪些品类中可能会产生溢价型品牌:品牌力更多来源于三大类非感官效应:安全信任价值,社交价值,情绪价值
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分析师Wendy@小宇宙 (23-07-23
18:41,广东)