发布时间: 2024-01-25 12:14:01
【文稿:】
先说明一点:钢铁是资源不是能源,这意味着生活中许多商品的原料都有钢铁的成分,比如电器,汽车,船舶,飞机,机械等等。钢铁也可以理解成建材的一种,所谓建材就是建筑用的材料,盖房子、修桥、修地铁、修机场,这些都是建筑的范畴,而这些领域都用到了钢筋水泥等建材。
当建筑领域产生大量需求的时候,钢铁的需求量就会上升进而带动相关企业的利润。我们把建筑划分为两个领域,一个是房地产、另一个是基建。万丈高楼平地起,拆掉一栋房子的时候你就发现,里面主要的建筑材料就是钢筋水泥。当一国的房地产高速发展时,自然会促进钢铁企业的利润。
既然有了这个结论,我们不妨思考一个问题:仅从房地产的角度出发,未来的钢铁行业有多少发展空间?我相信很多人已经有了答案,发展空间会很小,因为国内的城镇化率已经达到了65%,虽然跟发达国家还有一点差距,但差距很小,城镇化进程最快的时期已经过去,大量中国百姓已经在城市安家落户。
再通俗点讲:该买房的人都买的差不过了,房地产也过了黄金时期,所以至少从地产的角度来看,钢铁在这方面的需求会逐步减弱。另外一个需求侧在基建领域,修路、修桥、修机场、修地铁等等,这些基础设施的建设也离不开钢筋水泥。问题又来了:仅从基建的角度出发,未来钢铁行业有多少发展空间呢?
如果你出过国就会发现,国内的基础设施比很多发达国家都要完善,公路铺到了荒无人烟的西北地区,铁路铺到了高海拔的西藏,城市任何角落都能接收到5G信号,这些都证明了国内基建的强大,但这也从令一方面说明,我们的基建已经非常完善了,未来继续发展的空间非常有限,所以钢铁在这一方面的需求也会逐渐降低。
有人可能会问:像汽车、船舶等制造业也需要钢铁作为原料,这些行业的需求不会影响钢铁行业吗?当然会有影响,只不过影响的程度没有建筑业那么大。严格来讲,一部手机也有钢铁的成分,你总不能说手机畅销提高了钢铁产量吧?分析市场先分析大框架,对大框架有了基本的判断后,你可以再多花些时间研究微观的部分。
分析钢铁行业也可以从短期和长期入手,但无论从哪个周期入手,分析的框架跟上文提到的一样,只不过周期不同。比如分析短期行情,你可以多关注地产和基建的短期走势。以地产为例:多关注地产行业的短期数据,你可以多留意住建部的官网,也可以多留意上市地产企业的财报。当几家龙头房企的业绩有改善迹象时,那可能意味着地产行业会迎来短期反弹。
再比如基建领域,基建一般是财政出手投资,所以你可以多关注财政政策,一般财政发力的方向多是基建投资,积极的财政政策意味着短期会刺激到基建行业的发展、钢铁行业可能也会因此收益。当然,以上说的都是短期判断,从长期来看,无论地产还是基建都已经度过了发展的黄金期,钢铁行业亦是如此。
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