发布时间: 2024-06-25 18:26:20
标准普尔全球的数据显示，6月18号，美国以设计和销售图形处理器（GPU）为主的半导体公司英伟达（Nvidia）超越了微软和苹果这两家最知名的科技企业，成为全球市值最高的上市公司。英伟达的股价当天上涨了3.6%，市值升至3.34兆美元。而微软和苹果双双下跌，收盘落后于这家硅谷芯片公司。英伟达的成功让美国拥有全球最有价值的半导体公司，在人工智能时代来临带来新的“工业革命”的激烈竞争中，曾经也在科技领域领先的欧洲明显缺席，其战略模糊给发展设置了重重障碍。
新工业革命时代
英伟达是人工智能领域的领导者，其崛起得益于生成式人工智能的蓬勃发展，以及市场对该公司的芯片，即图形处理器（GPU）需求激增，这些芯片使创建人工智能系统成为了可能。再次背景下，英伟达市值从1万亿美元增长到逾3万亿美元仅用了一年时间，堪称华尔街的新奇迹。相比之下，苹果和微软从1万亿上升到3万亿美元都花了近五年时间。英伟达控制着人工智能系统所用芯片八成市场份额。为减少对单一供应商的依赖，争抢芯片的客户们也纷纷开始研制自己的人工智能芯片。苹果公司也已表示也要加入人工智能博弈，并将在今秋把这项技术添加到包括苹果手机在内的产品中。微软、Meta、谷歌和亚马逊都不想落后，纷纷凭着雄厚的资金和技术实力进行研发，而传统芯片竞争对手如超威半导体和英特尔也试图通过自己的人工智能处理器挑战英伟达的业务。
英伟达创始人及执行长黄仁勋信心满满，他认为不会在短期内被赶上。该公司有十年的领先优势，并培养了一大批优秀的人工智能程序员。黄仁勋在5月份预测说： “下一次工业革命已经开始。”
这次工业革命中，谁掌握了芯片，谁就是王者。
英伟达无疑是人工智能领域的领导者，众所周知，随着人工智能的发展，对电子芯片的需求正呈爆炸式增长，各国纷纷投巨资占有市场，但遗憾的是，欧洲市场战略尚未确定。
英伟达的崛起不仅是时代的需求，也是其创始人黄仁勋的豪赌，因为早在其他大型芯片公司之前，黄仁勋就押注GPU将是构建人工智能的关键。这是超前的思维和部署，后继者必须找到自己的战略才能赶上时代的步伐。
实际上，也不能说欧洲对此毫无作为，《欧洲芯片法案》（European Chips Act）于 2022 年 2 月启动，并于2023年夏天通过的价值 430 亿欧元的投资计划，该法案使大型芯片公司，包括意法合资的意法半导体（STMicroelectronics）和法国索泰克公司（Soitec）等公司能够为新工厂提供资金并提高产量，这对欧洲大陆的主要工业（主要是汽车和航空航天工业）来说至关重要。欧盟之所以开始有所作为也是因为在新冠疫情期间遭遇过短缺后才意识到芯片自主的重要性，战略自主性成为这个法案的核心所在，旨在通过支持先进半导体的研发、生产和供应链监测预警实现这个目标，实属“亡羊补牢”之举。
“人工智能在欧洲芯片战略中缺席”
法国快报周刊报道， 6月17日星期一，法国经济与财政部举办了电子芯片圆桌会议上，法国顶级芯片初创企业 SiPearl老板菲利普-诺顿（Philippe Notton）指出，欧盟投资计划也许只达目前需求的 10%到 20%。他的目标，人工智能（AI）及其最新的生成性发展等蓬勃发展的技术目前却在欧洲芯片战略中缺席了。他的发言获得了掌声和喝彩。
报道认为，但这一场景说明了围绕欧洲对电子芯片的态度所展开的激烈辩论：是确保其产业安全，还是进行创新？
欧洲半导体观察站创始人埃斯特尔-普林（Estelle Prin）指出，这个问题将是欧盟即将出台的《芯片法案 2》的核心内容，该法案 "已在布鲁塞尔酝酿之中"。"她解释说："第一个《欧洲芯片法案》构思时，生成式人工智能还不存在。同时，乌克兰战争和中国对生产高级芯片的台湾施加的压力等地缘政治背景已经改变了利害关系。因此欧洲必须做出反应。
巨大的市场 战略模糊
连续性当然件好事。尽管落后，欧洲的芯片产业也有其优势所在，除了高度专业化外，产业垂直整合能力很强，从芯片制造商到汽车制造商及其软件设计师都有。半导体专业研究员、Chipcapitols 通讯作者刘天文（ Arrian Ebrahimi ）说，优先支持现有参与者意味着加强他们的实力，换句话说，就是让自己在高度全球化的芯片行业中变得不可或缺。
在其它国家起步更早，而且已经取得了领域优势的全球局面中，变得不可或缺或许是最难的一步。
法国生产用于半导体制造的基板的 Soitec 公司的战略总监 巴布雷克（Steve Babureck ）认为："在半导体行业，相互依存的概念始终存在。每个人都需要其他人。但欧洲必须选择自己的战斗"。
这也是巩固重要利基市场霸主地位的最佳方式，例如与意法半导体（STMicro）的电力电子业务，或与液化空气集团（Air Liquide）的工业气体业务就是采取了这样的战略。第二阵营正在呼吁打开欧洲自身的脉轮。
刚才已经提到的SiPearl公司的菲利普-诺顿希望《芯片法案2》能更有利于像他的公司那样的创新型初创企业，这些企业致力于计算能力、人工智能、云计算以及欧洲落后于美国和中国集团的许多其他未来领域。目前，高达九成的公共和私人资金都流向了大型老牌公司和研究实验室。
文章认为，资助生产和设计 7 纳米以下尖端芯片的希望有其优点，其中最主要的一点是：可以征服市场份额。而这个市场不可忽略，在人工智能的推动下，目前价值约 6000 亿美元的半导体市场预计到 2030 年将达到 10 万亿美元。同时，这也是一个供应和欧洲公司竞争力的问题。赛峰SAfran 集团运营总监让-诺埃尔-马赫尤（Jean-Noël Mahieu）强调说："如今，欧洲正在进行的项目并未涵盖所有技术。”
这一论点在政界引起了强烈反响。法国总统马克龙（Emmanuel Macron）最近也证实，他希望拥有 "一类更先进的半导体"，以满足该领域日益增长的需求。法国总统正在考虑在欧洲本土生产先进的半导体工艺节点。他说："几家台湾制造商出席了'选择法国'峰会，讨论在法国生产尖端芯片的问题。被称为台湾“护国神山”的台积电是世界上最大的先进半导体设计商。
期待与目标
文章指出，尽管落后，欧洲手中也有几张王牌。比利时纳米电子研究机构 Imec 已获得 25 亿欧元，用于开发尺寸小于 2 纳米的芯片——这是欧盟委员布雷顿的梦想。另外一张不可忽视的王牌是，世界上最精密机床的领先制造商阿斯麦（ASML ）公司就在欧洲的荷兰。
但是，这些与顶尖企业竞争的雄心并没有得到一致支持。欧洲产业的实际情况是：既没有资金，也没有生态系统，也缺乏人才和终端客户，因此可能无法指望在欧洲生产出最先进的芯片。但是，工厂——而且是外国工厂-——并不是欧洲在人工智能领域大显身手的唯一途径。英伟达的案例就证明了这一点。英伟达的成功在很大程度上归功于设计，即芯片生产的上游阶段，这一阶段利润丰厚，但没有价值数十亿美元的晶圆工厂。
除了在中央处理器领域与英特尔竞争的 SiPearl 之外，Scalinx 和 Menta 等初创公司也将自己定位在欧洲基本处于空白状态的领域，美国在这一领域就凭借英伟达Nvidia 和超微（AMD ）和高通处于全球龙头地位。因此，假如不能制造出，欧洲起码也应该开发出自己的芯片。
综上所述，虽然很难说哪种方案会胜出，但可以肯定的一点是：这是欧盟的当务之急。
波士顿咨询公司（Boston Consulting Group）与半导体行业协会（SIA）合作进行的一项最新研究预测，到 2032 年，欧洲的芯片产量将占全球总产量的 8%。这与目前的水平差不多，要知道，在第一部《芯片法案》中，欧洲曾野心勃勃地希望届时能达到 20%，但显然忽略了一个事实，即高度全球化的半导体产业中所有相关国家也会加大力度，抢夺市场。在欧洲投资 430 亿欧元的同时，美国也投资了 530 亿美元，中国提出了多项计划，总额超过 1000 亿美元，台湾、日本、马来西亚、越南也提出了许多类似的倡议......这就像一场扑克片比赛，欧洲认为自己手气不错，可以赢得大奖，但所有人都出了钱，结果如何，还需进一步观察。
尤其是，在这场竞争中，欧洲还处在摸索阶段之际，其他国家早已开跑。美国总统乔·拜登于2022年8月9日签署成为法律制定的《芯片法案》已经获得了超过3000亿美元的私人投资，是欧洲的三倍。中国尽管受到美国的严格制裁，但仍然还在生产越来越先进的半导体，更重要的是，美国和中国都有明确的目标：要么是保持对亚洲对手的技术领先优势，要么是寻求在整个半导体价值链中实现自主化。而只有欧洲没有明确的目标。
微电子行业高端人才奇缺，工厂设备价值连城，设计成本动辄上亿都是其发展的阻力，由于进入半导体市场的门槛过高，也无法刺激风险投资力度。但好消息是，欧洲芯片业在某些问题上也达成了一致。一些举措正试图扭转趋势。2023 年底，法国的独立私募股权投资公司，也是欧洲的最大私募股权基金之一ARDIAN启动了首个芯片专项私人基金，并计划为此筹集超过 10 亿欧元的资金。
该基金希望为未来的欧洲英伟达（Nvidia）或台积电（TSMC）提供资金。能否成功？拭目以待……