发布时间: 2023-01-19 18:30:00
欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫对光伏中期未来的几个判断，来自轻神骨头。
很多人没有意识到，现在这个时间点是光伏行业大变化的起点，现象的起点不是原因的起点。主要原因是技术过去两年停滞了进步，整个行业调整了两年。次要原因是中期未来暂时不会有紧缺环节影响了。
1、专业化玩家两年内面临着消亡的开始。
现在行业前4名的一体化玩家市占已经65%了，行业前5名的两年内市占80%，两年内都会基本完成自供。因为硅片电池没有差异化了，大家都会了，topcon大家在一个起点，连医疗什么乱七八糟的公司都进来做NTOP了。
专业化的电池硅片玩家只能给二三线供货了，专业化玩家要4比1、6比1甚至更高比例的抢市场需求，不幸的是，后面那些玩家也在完成自供率的提升。
专业化玩家卖给谁？TCL中环、爱旭股份、双良节能、高景、润阳、上机数控怎么活？
这两年他们看到的也在努力一体化，中环爱旭通威都在做这个动作，可能通威股份是唯一可能成功的。但是可能也就和一道匹敌了。
2、行业面临着新一轮的“差异化”格局。
隆基曾经凭借着硅片的差异化，获得行业一半以上利润。
如果电池成功的走出有效“差异化”，我算了下，很可能又回到了独占一半以上行业利润的时代。如果走不出，那么大家对他的批评鄙视就一点不冤。沦为众人矣。
看了下情况，可能性挺高。
3、2023年是十年一遇的组件大年。
硅料今年大跌，于是大家就觉得组件要降到1.4，利好绿电运营商。实则不然。
今年组件的价格并不取决于成本，所以才是十年一遇的大年。主要原因是下游的项目压力很大，达到收益就会买了建，不会谁会一直等，你再等等明年1.2了，高兴吧。虽然有调价机制，但是不能脱离这个主要原因。另外调价机制研究下，在行业前4名有65%市占下，恐怕也会非常有意思。
天合光能、晶科能源、晶澳科技利润弹性依然优秀，隆基绿能这一把拿了这么大合同负债也能大赚一笔。
4、其他什么硅料要跌到多少、设备厂会出现坏账、新进入玩家乘兴而来败兴而归这些事情，我就不说了。
我话讲完，谁赞成谁反对？